公司名称:芝加哥期权交易所

主营业务:金融

股票代码:CBOE

市值CEO:134.45亿

股价:$120.24

上市时间:2010-06-15

上市地:美国NASDAQ证券交易所

简介

Cboe Global Markets, Inc.于2006年8月15日在美国特拉华州注册成立,(曾用名:Cboe Holdings, Inc.)。芝加哥期权交易所控股公司是芝加哥期权交易所股份有限公司,C2期权交易所股份有限公司,芝加哥期货交易所有限责任公司等其他子公司的控股公司。

基本介绍

芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)是由芝加哥期货交易所(Chicago Board of Trade, CBOT)的会员于1973年4月26日组建。在此之前,期权在美国只是少数交易商之间的场外买卖。CBOE建立了期权的交易市场,推出标准化合约,使期权交易产生革命性的变化。芝加哥期权交易所正式成立,标志着期权交易进入了标准化、规范化的全新发展阶段。芝加哥期权交易所先后推出了股票的买权(Call Options)和卖权(Put Options)都取得了成功。 CBOE的交易通过交易所的混合系统进行,使客户可以通过电子方式或通过公开喊价进行交易。约95%的CBOE订单以电子方式交易,相当于交易所总业务的50%至60%。剩余的交易通过公开喊价交易,通常是大型或复杂的机构订单,使用底层经纪人的技能“工作订单”,以获得潜在的价格改进。 CBOE成立之初,只推出16个标的股票的买权(Call Options)合约。直到1977年6月3日才推出卖权(Put Options)。目的是为了避免卖权所产生空头的负面影响。从芝加哥期权交易所成立之后,特别用来交易股票期权。从此,期权交易在投资者当中日益普及。美国股票交易所(AMEX)和费城股票交易所(PHLX)从1975年开始期权交易。太平洋股票交易所(PSE)从1976年开始期权交易。来到了80年代初期,期权交易规模越来越大,每日卖出的期权合约规定的标的股票总数超过了纽约股票交易所日交易量。在80年代,美国期权合约已经扩展到了外汇期权、股票指数期权、期货期权等领域。费城期权交易所主要从事外汇期权交易;芝加哥期权交易所交易S&P 100指数期权和S&P 500股票指数期权;美国股票交易所交易主要市场股票指数(Major Market Stock Index)期权;纽约股票交易所交易NYSE指数期权。绝大部分提供期货合约交易的交易所也同时提供期货期权交易服务。芝加哥期货交易所提供谷物期货期权交易;芝加哥商品交易所提供家畜期货期权交易服务。期权交易所现在已经遍布全世界。 由于CBOE是世界第一家以期权产品为主的交易所,对于期权类产品的开发不遗余力。1985年推出股票期权,1989年推出利率期权产品,1990年推出长期期权LEAPS,1992年推出类股指期权,2003年推出VIX指数期货(恐慌指数)。

最新动态

优势

1、较高的客户满意度–公司及其专门的客户关系管理部门能够在现有客户中实现较高的客户满意度,并在潜在客户中实现良好的品牌资产。 2、可靠的供应商–它拥有可靠的原材料供应商基础,从而使公司能够克服任何供应链瓶颈。 3、通过并购整合免费公司的成功经验。在过去的几年中,它成功整合了许多技术公司,以简化运营并建立可靠的供应链。

劣势

1、该公司出售的产品范围存在差距。缺乏选择可以使新竞争对手在市场上立足。 2、员工流失率高–与行业中的其他组织相比,流失率更高,与竞争对手相比,在员工培训和发展方面必须花费更多。 3、产品的市场营销有很多不足之处。尽管该产品在销售方面取得了成功,但其定位和独特的销售主张仍未明确定义,这可能导致该细分市场受到竞争对手的攻击。

机会

1、组织的核心竞争力可以在其他类似产品领域取得成功。一个比较的例子是-GE医疗保健研究帮助它开发了更好的石油钻探机。 2、经过多年的衰退和行业增长缓慢后,经济增长和客户支出增加为该公司提供了捕获新客户并增加市场份额的机会。 3、在线渠道的新客户–在过去的几年中,该公司已在在线平台上投入了大量资金。这项投资为该公司开辟了新的销售渠道。在未来几年中,该公司可以通过更好地了解其客户并使用大数据分析来满足他们的需求,从而利用这一机会。

挑战

1、激烈的竞争–过去两年来,稳定的盈利能力增加了行业参与者的数量,这不仅对盈利能力而且对整体销售构成了下行压力。 2、在中长期内,竞争对手或市场颠覆者开发的新技术可能对该行业构成严重威胁。 3、没有定期提供创新产品–多年来,该公司开发了许多产品,但这些产品通常是其他参与者对产品开发的回应。其次,新产品的供应是不规律的,因此导致一段时间内销售数量的高低波动。

重大事件

2004年,CBOE开始在CBOE期货交易所(CBOE Futures Exchange,CFE)进行波动和方差(volatility and variance)合约交易; 2007年,CBOE推出了一个注册NMS兼容的股票交易所,称为CBOE证券交易所(CBOE Stock Exchange,CBSX),以与纽约证券交易所,纳斯达克和其他地区交易所竞争,并于2014年4月30日停止运营CBSX; 2010年3月11日,CBOE提交IPO招股说明书,并于同年6月15日在纳斯达克证券交易所上市; 2015年6月2日,CBOE宣布收购LiveVol平台,后者为一家市场数据服务提供商; 2016年1月25日,CBOE宣布已经购买了Vest Financial的多数股权,Vest Financial是一家专注于“期权为中心的产品”的投资顾问; 2016年9月,CBOE宣布正在购买BATS Global Markets,在2017年初生效,收购价格约32亿美元。

相关报道

1、芝加哥期权交易所考虑收购欧洲清算所
2019年12月3日,芝加哥期权交易所Cboe Global Markets Inc.正在探索购买股票结算所EuroCCP,因为其现有所有者正在调整股权。
EuroCCP是泛欧股票市场的领先CCP的当前所有者,包括泛欧交易所交易所,ABN Amro Clearing,Bats Europe,DTCC和纳斯达克。如果成功的话,欧洲最大的泛欧洲股票市场将加入五名股东,每人分别拥有EuroCCP20%的股份。
2、芝加哥期权交易所(COBE.US)Q3EPS同比上涨24% 公司增加2.5亿回购计划
2019年11月1日,芝加哥期权交易所(COBE.US)今日美股盘前公布了2019财年第三季度(Q3)业绩报告。
数据显示,芝加哥期权交易所Q3净营收微2.94亿美元,同比增长9%。息税、折旧及摊销前利润率(EBITDA Margin)为65.2%,同比上涨30个基点;调整后EBITDA Margin为70.9%,同比上涨380个基点。
3、芝加哥期权交易所希望恢复对美国国债期货的兴趣
2019年8月1日,芝加哥期权交易所(CBOE)正在寻求恢复其利率波动期货的活动,这些期货自两年前推出以来未能记录任何交易量。2014年11月,芝加哥期权交易所推出10年期国债波动率指数(TYVIX)未来,作为交易者根据美国政府债务对冲利率波动的一种方式。该产品标志着芝加哥期权交易所的首个利率交易所交易产品。
4、芝加哥期权交易所将于6月19日停止交易比特币期货
2019年6月11日,全球最大的期权市场芝加哥期权交易所(CBOE)将于6月19日交割最后一单比特币期货合约。随着最后一份合约的到期,加密货币期货的交易将正式关闭,该交易所之后将不再跟进任何期货产品。
芝加哥期权交易所于2010年06月15日在美国NASDAQ证券交易所上市,了解更多美股行情美股开户、美股资讯、中国概念股、美股企业研究就来美股研究社。