尽管在过去的十年里,我们经历了令人难以置信的牛市,但股票并不总是上涨的。事实上,正如过去十年所提醒的那样,它们可能会下跌并持续数年,尤其是如果它们的起点估值过高、预期过高的情况下。

  虽然想到股市崩盘从来都不是一件有趣的事情,但当股市不断创出新高时,就应该为股市崩盘做准备了。毕竟,这是你拥有最多资产的时候,你可以将其从赚取财富转化为保护财富。不仅如此,你还可以在股价高的时候卖出最少的股票,这样做的效率更高。考虑到这一点,这里有三个关于美股开户投资者如何为市场崩盘做准备的建议。

把五年内需要的钱存起来

  资产配置最重要的一条规则是,你未来5年内需要从投资组合中支出的资金不属于股票。如果你在牛市期间忽略了这条规则,现在正是时候把它放在中心位置,转换成足够多的现金或期限匹配的投资级债券,以达到这个门槛。

  请注意,这并不意味着你需要五年的总生活成本的现金或债券。如果你有其他收入来源,比如工作、养老金或社会保险,这些收入来源会支付你的部分费用,所以你不需要投资组合来支付这些费用。但如果你打算卖掉股票买辆车,帮助孩子上大学,或者在未来五年内花掉你的部分资产,那么现在就是把这些钱从股票里拿出来的好时机。

根据股票的长期潜力来评估你的股票

  归根结底,股票不过是金融资产,代表了提供股票的公司的所有权。随着时间的推移,公司股票的价值是基于市场对其现金流的预期,即从现在到公司最后一次关门之间的时间。然而,就日常情况而言,并不能保证市场价格接近公司的合理价值。 这就是你机会的来源。

  在股市大幅上涨之后,你持有的一些股票很可能并不像市场提供给你的那么值钱。如果你能找出那些相对于其长期现金产生潜力而言定价过高的股票,你就能卖出这些股票,并从自己手中获得更多现金。这既是一种为你的短期支出需求创造现金的好方法,也是一种确保你有现金在市场下跌时买便宜货的好方法。

让你的股息告诉你公司的健康状况

  除了他们提供的冰冷的现金,一个公司的股息可以告诉你很多关于公司的基本面发生了什么,不管它的股价发生了什么。公司的股息支付率会告诉你它的收入与你的收入之比。低派息率与高股息率相结合,通常表明基础业务比市场认为的要强得多。

  同样,由于公司根据其产生现金的能力支付股息,即使公司股价跌到谷底,公司也很有可能增加股息。这对它的投资者来说是更多的现金——他们不必在股价下跌时出售这些股票就能得到的现金。不断上升的股息加上不断下跌的股票甚至可能成为考虑购买更多股票的一个理由。

现在就准备,以后再消除恐慌

  这不是市场是否会崩盘的问题;只是时间问题。在过去的十年里,我们经历了一场令人难以置信的牛市,你可能比以前更有能力为这次崩盘做准备。现在正是为危机做准备的好时机。

  正如这三条建议所显示的那样,如果你现在就做,在市场下跌之前,为不可避免的崩盘做准备并不一定特别痛苦。等到崩溃发生后再进行调整,你会发现这样做会更加痛苦和昂贵。