对于交易员来说,谨慎的做法是将交易日分为五个部分,每个部分都有自己的特点和条件。当一种高概率的交易模式在上午完美运行,但完全相同的设置在下午完全失效时,这一点就变得明显了。对于那些在早上相对容易获利的交易员来说,这是一种熟悉而令人沮丧的情况。美股市场真的喜欢在早上拿出25美分,因为它知道在一天结束的时候会收回1美元。交易日的每个部分都有细微差别,交易员应该注意。

开盘前时间:美国东部时间上午4点到9点半

  虽然ECN交易早在美国东部时间凌晨4点就开始了,但它完全取决于你的经纪人是否能在凌晨4点直接交易。由于流动性不足,价差非常大,交易量也很低,所以几乎没有理由考虑在美国东部时间上午8点之前进行交易,而大多数交易平台都允许在8点之前开始盘前交易。除非标普500指数期货存在很大的价差,否则多数股票在开市前通常交投清淡。例外的情况是,在一些基本面因素的刺激下(如业绩指引、临床试验结果/FDA裁决、管理层变动等),股票表现出较大的上涨(间隙)或下跌(下跌)。这段时间是为交易日做准备的,特别是对交易收益的空档和空仓者,以及对整个交易环境的了解,为你的观察名单和相应的同情/落后股票构建你的交易策略。

上午时段:美国东部时间上午9:30 - 11:30

  由于市场参与者数量最多,提供了动力、流动性以及开盘后的成交量,这无疑是交易日中最丰富的时段。这些算法通常会跳过其他算法,通过扫描来窃取流动性,从而导致快速而草率的价格变动,从而超过价格的拐点水平。熟练和敏捷的交易者可以在这些水平上进行倒卖以快速获利。这就是市场会给你一个众所周知的季度,知道它会在一天结束时收回一美元。避免冲动交易是很重要的。注意对收益缺口的三种反应。第一次反应、第二次反应为前20分钟,然后美国东部时间上午10点为第三反应。最终,随着时间的推移,交易量会消散,流动性也会随之消失,直到最后期限到来。重要的是不要陷入“缓慢的磨擦”,即股票继续保持在80带附近的高位,继续创造更高的高点,导致空头轧空,反之亦然。如果你连续三次跌停,考虑换一个观察名单上的股票。大多数日内交易者应该在这段时间之后退出,因为从这段时间开始只会更加艰难。

死区时间:美国东部时间上午11:30到1:30

  大多数市场参与者会在这个时候退场,让大公司独霸市场。这是一天中交易量和流动性最薄的时期。新手应该养成置身这些时期之外的习惯,尤其是在获利较早的情况下。在这种情况下,交易员可能会陷入缓慢的磨盘,或者在挫折感增加时不断被套牢。最好是利用这段时间来扫描和监控那些正在寻找盘中新催化剂的候选人,并研究潜在的上市后收益报告类股票。

下午时段:美国东部时间上午1时30分至下午4时

  交易员们吃完午饭回来,继续执行机构指令。虽然在美国东部标准时间下午2点以后,交易量趋于增加,但是由于参与者包括算法都准备充分,早期成功模式设置的可能性经常会降低。这个游戏的目的是把大多数参与者困在错误的一方。经验丰富的交易员将保持有限的规模预期。这正是市场希望带着浓厚兴趣回到上一季度的地方。这个时期只是锦上添花而已。主餐应该在早上吃。如果你在早上陷入赤字,不要试图努力回到绿色,因为这是市场所希望的。成交量第二高的一天往往发生在最后20分钟,然而,实际价格区间的波动往往可以锁定在一个小范围内。

收盘后时间:美国东部时间下午4-8点

  正常交易时段在美国东部时间下午4点结束。通常,由于流动性不足和价差较大,本时段没有理由进行交易。然而,在收益季节,有收益报告的公司可以看到大规模和快速的价格波动。不是所有的收益都能得到反应,甚至由于荒谬的差价,他也不能交易。标准普尔500指数(s & p 500)中持股最多的顶级公司,往往能够提供最大的流动性和交易量。人们对收益报告的反应往往是先大幅上涨或下跌,然后是反转,然后是趋势。股票规模应该很小。如果一只股票的收益下跌,那么在东部时间下午5点的电话会议开始时,它就会触底。从那时起,它可能会继续抛售,逆转或持平,直到上午。到美国东部时间下午6点,交易量和流动性再次减少,因为这是许多交易平台的截止时间。即使是最具流动性的股票也会在此之后下跌,直到美国东部时间下午8点收盘前的最后30分钟。后市场时期的这段时间是观察早盘抛售股票的好时机。