随着美国采取措施重新开放经济,新型冠状病毒大流行开始再次抬头,并对美国股市产生负面影响。

在亚利桑那州、犹他州、得克萨斯州、阿肯色州、南卡罗来纳州和阿拉巴马州等州,Covid-19的住院率和阳性检测率一直在上升。作为回应,许多州暂停了重新开放的努力,甚至实施了更严格的指导方针。例如,德克萨斯州刚刚下令关闭所有的酒吧,并将餐馆的载客量减少到50%

美国股市因对新冠肺炎的担忧而紧张不安。6月11日,道琼斯指数下跌了1800点,这是自3月份以来的最大单日跌幅,也是有史以来以基准点计算的最大单日跌幅之一。自那以来,股市一直起伏不定,每天上涨2%,第二天又下跌2%。

但是,并不是所有的希望都破灭了,这次下跌实际上可能为投资者提供了寻找美国股票的最佳机会。

为什么?

因为没有人想回到我们在三四月份的时候。而且,考虑到最近最准确的估计,Covid-19的致死率在0.2%左右,这种病毒还不足以让我们回到完全关闭的状态。

相反……勇往直前……政府、企业和消费者将越来越多地学习如何在保持世界运转的同时,通过戴口罩和保持社交距离等措施管理Covid-19风险。餐厅将继续营业,但餐桌将被适当地分开。影院将重新开放,但你必须戴上面具。酒店和度假村将继续营业,但客人将被要求保持社交距离。

作为一个国家,在接下来的几个月里,我们会越来越擅长这种平衡。这样,我们就能更好地优化这个“新世界”的经济和社会活动,将病毒造成的人类损失降至最低。

因此,在人们对冠状病毒的恐惧重现之际,我并没有逃离美国股市,而是奔向它们。美国的经济基本面正在好转,未来几个月,美国股票价格将越来越多地反映这一现实。

为此,我们盘点了冠状病毒病毒卷土重来时值得买入的7只最佳美国股票:

Apple (NASDAQ:AAPL)

Nike (NYSE:NKE)

Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)

Netflix (NASDAQ:NFLX)

Intel (NASDAQ:INTC)

Amazon (NASDAQ:AMZN)

Microsoft (NASDAQ:MSFT)

 

Apple (AAPL)

2020年初,冠状病毒的爆发重创了全球科技巨头苹果公司。

在全球范围内,苹果的供应链被打乱,公司关闭了办公室、商店和联系中心。许多苹果硬件生产工厂也关闭了。在消费者支出大幅下降的背景下,对苹果产品的需求急剧下降。

但供应链中断和需求低迷是暂时的逆风,将在2020年下半年扭转局面。

苹果已经在中国和韩国重新开设了许多门店。许多为苹果供应零部件的工厂也已恢复运营。随着政府解除封锁政策,未来几周和几个月可能会有更多的商店和工厂在中国境外重新开业。这样一来,苹果的供应链将恢复正常。

在需求方面,随着全球经济重新开放,非必需消费支出应会反弹。与此同时,苹果的需求趋势将得到改善,正好赶上今年晚些时候推出的轰动一时的5G iPhone。

只要第二波浪潮被很好地控制住(这是应该的),所有这些有利的趋势都不会被第二波浪潮实质上破坏。

总体情况:迄今为止导致苹果股价下跌的冠状病毒逆风正在逆转。在可预见的未来,它们将继续逆转这一趋势,并在今年晚些时候汇聚5G iPhone的大催化剂,推动苹果股价大幅反弹。

Nike (NKE)

消费者不再把钱花在非必需品上。受非必需消费支出低迷影响最严重的垂直领域之一是服装。4月份服装店的销售额同比下降了90%。

当然,这对运动服巨头耐克来说是个坏消息。不管耐克的品牌有多强大,如果消费者不买衣服,耐克的销售就会受到重创。

耐克第四季度的业绩突显了这一现实。

但是,让我们后退一步。

消费者真的永远都不能随心所欲地购物了吗?不。一旦病毒消退,被压抑的消费者需求可能会转化为对鞋子、衬衫等商品的强劲支出。

运动服装的潮流已经失去势头了吗?不。同样,一旦病毒消退,消费者将比以往任何时候都更加关注自己的健康,从而引发人们对运动和锻炼的兴趣,并引发对运动服的需求增加。

耐克不再是运动服之王了吗?不。由于其庞大的运动员代言组合、全球影响力、持续的创新和目标明确的市场营销,耐克仍然是运动服领域无与伦比的领导者。

所以,一旦病毒消退,消费者将重新开始购买衣服。他们会买一吨运动服,他们会买一吨耐克服装。

所有这些都意味着,目前的疲软是在下半年强劲反弹之前买入NKE股票的好时机。

Advanced Micro Devices (AMD)

起初,由于市场担心冠状病毒爆发将抑制全球芯片需求,并引发亚洲供应链严重中断,芯片制造商超微半导体(Advanced Micro Devices)股价大跌。

这确实发生了。但只有一小段时间。

由于企业和消费者加速转向云托管、虚拟化服务和产品,半导体芯片的需求已经反弹。与此同时,半导体供应链已经开始正常化。

这就是为什么,尽管冠状病毒的破坏,AMD仍然引导着2020年20%以上的收入增长。

这也是AMD股价从3月份低点大幅反弹、略低于历史高点的原因。

AMD股价的大幅反弹将持续下去。来自云计算、5G和物联网的主要需求将使AMD在今年剩余时间保持强劲的收入增长。与此同时,AMD的全球供应链将继续正常化,利润率将继续提高,利润将继续飙升。

随着这一切的发生,AMD的股价也将继续走高。

Netflix (NFLX)

流媒体巨头Netflix在冠状病毒抛售期间过得很轻松。当其他股票纷纷下跌时,NFLX的股票却飙升至历史新高。

为什么?

因为当消费者被困在家里的时候,这家公司是赢家。

因为害怕感染病毒而呆在家里的消费者越多,他们就越有可能订阅和观看Netflix,因为到目前为止,Netflix是最好的家庭娱乐选择。

数据证明了这一点。在2020年第一季度,Netflix在全球新增了创纪录的1580万用户,是预期的两倍。

与此同时,从长期来看,冠状病毒大流行可能加速了国际电视从线性电视向网络电视的转变。这对Netflix来说是个好消息,因为尽管Netflix在美国有很多竞争对手,但在国际上却没有那么多。Netflix是唯一一家在美洲、欧洲和大部分亚洲/大洋洲提供流媒体服务的公司。

因此,Netflix在国际流媒体电视的增长中所占的比重很大,这意味着Netflix将在2020年增加大量的国际用户,并进一步扩大其在流媒体电视市场的全球领先地位。

这种领先优势让Netflix拥有了更多的数据和资源,可以比同行们继续制作更好的原创内容,这只会增强公司在市场上的竞争地位,并为长期增长增加更多火力。

这家公司现在并将继续在蓬勃发展的全球流媒体电视市场上保持领先地位,所以要长期持有NFLX的股票。

Intel (INTC)

对全球半导体巨头英特尔的看好与对AMD的看好非常相似。

具体来说,由于担心冠状病毒的爆发会抑制全球半导体需求,英特尔的股票最初大幅下跌,然后随着这些担忧的消退,英特尔的股票又反弹了。在今年剩余时间里,这些担忧将继续减弱,推动INTC股价持续反弹。

到2020年夏天,由于各国央行的新一轮财政刺激、被压抑的企业需求、加速转向云托管服务和产品,以及5G商业推出等下一代科技增长的巨大催化剂,需求将再度飙升。

英特尔的收入增长率将在未来几个季度有所改善。公司的利润增长率也是如此,因为更高的需求会带来更大的定价权,从而带来更大的利润率和利润。

大背景:短期内的大流行还不足以阻止5G/AI/数据/自动驾驶的需求趋势,而这些趋势正是英特尔股票的基础。当这些需求趋势恢复时,极其便宜的INTC股票(预期市盈率为12.6倍)将出现反弹。

Amazon (AMZN)

在冠状病毒(冠状病毒)大流行之际,亚马逊(Amazon)无疑是最值得买入的美国股票,这是因为如今需求不断上升的任何地方都有亚马逊。

现在消费者更多地在网上购物。亚马逊拥有世界上最大的电子商务平台。

消费者也开始转向在线杂货平台。通过全食超市(Whole Foods)和亚马逊生鲜超市(Amazon Fresh),亚马逊在网上杂货市场占有相当大的份额。

视频游戏和流媒体的消费在疫情中有所上升。亚马逊拥有世界上最大的视频游戏流媒体平台Twitch。

随着实体业务的关闭迫使企业更快地向云托管业务转型,企业已提高了云计算支出。亚马逊网络服务是世界上最大的云基础设施业务。

由于冠状病毒的大流行,亚马逊实际上是赢家。更好的是,亚马逊可能会将最近的需求激增转化为长期增长,因为它的各种业务具有粘性,并提供持久的价值支撑。

长话短说,现在买入AMZN的股票是不错的选择。

Microsoft (MSFT)

云技术巨头微软(Microsoft)最初在冠状病毒大流行期间股价大跌,因为人们担心,迅速蔓延的冠状病毒爆发将扼杀对该公司云计算产品的需求。

微软的股价在过去几周出现反弹,因为这种情况并未发生。

微软最近公布的第三季度数据包括Azure增长60%以上,Office 365商业收入增长25%,Covid-19的影响微乎其微。

尽管大流行,微软仍在全速前进,因为随着世界各地的企业越来越多地将工作场所虚拟化,对该公司云基础设施、生产力和通信服务的需求正在飙升。这种虚拟化的推动力将在未来几年持续存在。正如它所做的那样,微软将继续保持火热。

从这个角度来看,微软股票近期的任何疲软都是买入该公司股票的黄金时机。由于云计算的东风,微软将成为未来几年的赢家。

 

本文作者:Luke Lango,美股研究社(公众号:meigushe)旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们