我们是否正在朝着全面的市场复苏迈进?股市的走势仍有些不明朗。因此,华尔街的专家建议选择一种投资策略,无论大盘走势如何,都能产生回报。其中一种方法是遵循内部规则。

三只股获内幕人士青眼,投资者能否借机“捞金”?

  这些内部人员是公司的董事会成员和公司高级管理人员,对股东负责。鉴于他们在公司中所扮演角色的性质,他们了解业务的来龙去脉,并能在公众面前获得可能刺激股价波动的信息。为了公平对待普通投资者,公司内部人士必须披露任何购买或出售情况。出售股票的原因可能有多种,但通常内部人士购买的原因只有一个,因此,购买可能是向投资者发出信号,表明收益即将来临。

  牢记这一点,我们使用了TipRanks 的Insiders's Hot Stocks工具来查明最近有三只股票的内部人士正在抢购。该平台还透露,每只股票都获得了华尔街分析师的买入评级。让我们直接开始吧。

Boyd Gaming(BYD)

  Boyd Gaming在美国的十个州拥有和经营29个游戏场所,是美国最大的赌场娱乐公司之一。尽管空头人士可能指出2020年对这个企业并不友善,但内部人士的情绪却非常积极。

  在本月初,执行董事长William S. Boyd扣动了100,000股的扳机。于这笔交易的价值,是160.7万美元。

  Boyd Gaming也在分析师界获得了众多粉丝的好评。分析师Luis Chinchilla为德意志银行的撰文中告诉客户:“当前的环境为投资者提供了根据我们的期望以诱人的价格拥有Boyd Gaming的机会,Boyd Gaming是我们认为的优质信贷。” 他补充说:“从根本上讲,我们之所以喜欢这种信贷,是因为(1)该公司在地区市场上拥有有吸引力的房地产投资组合;(2)足够的流动性来应对充满挑战的环境。”

  在最近一次与投资者的电话会议中,管理层表示,公司所有物业目前都已关闭,并且在考虑了资本支出,利息支出,租金和运营支出之后,该公司每月要消耗掉约6000万美元。话虽如此,Chinchilla认为,其7.41亿美元的流动性(不包括价值9000万美元的现金)应足以支持其未来十二个月的运营。

  展望未来,Chinchilla表示:“就我们的预期而言,我们目前预测总杠杆率将在2020年达到13.7倍的峰值。我们预计该公司将在2020年底之前偿还全部款项。到2021年,我们预计总杠杆率将降低到约6.3倍左右。”

  然后,Chinchilla将他的评级提升为“买入”应该就不足为奇了。更不用说22美元的目标价了,它的上涨潜力达到了28%。

  其他的人会怎么说呢?事实证明,其他分析师的看法大致相同。9个买入和2个持有加起来就是一个强烈的买入共识评级。鉴于24.60美元的平均目标价,该公司股价明年可能会上涨48%。

三只股获内幕人士青眼,投资者能否借机“捞金”?

Honeywell International(HON)

  Honeywell一直处于行业领先地位100多年,是全球领先的工业公司之一,拥有包括航空航天、家庭和建筑技术、性能材料和技术以及安全与生产力解决方案在内的四个业务领域。尽管近来处境艰难,但Honeywell内部人士仍在赌形势会好转。

  4月24日,不是一个,也不是两个,而是十个不同的公司董事进行了价值57615美元的信息收购。收购之后,董事们的持股增加了429股。

  瑞士信贷分析师John Walsh似乎在回应董事们的观点。他承认,航空市场的复苏可能需要几年的时间,但这并不意味着投资者应该放弃Honeywell。

  “…我们认为Honeywell的价值在于其运营执行的历史和强劲的流动性。在我们看来,Honeywell应该是第一批重新启动股票回购或为并购配置资本的工业公司之一。Honeywell还提供了一种参与意外的航空行业上行的途径,因为在没有商用引擎的情况下,他们的投资组合将面临更少的停放飞机风险,”Walsh解释道。

  此外,Honeywell正在做最坏的打算。为此,管理层表示,计划在2020年通过削减可自由支配支出、限制招聘和减少激励支出,将固定成本降低11亿至13亿美元。值得注意的是,其中30-40%的削减只是短期的。

  Walsh补充说:“与2008年的危机相比,我们认为Honeywell这次能够更好地度过经济衰退。Honeywell的资产负债表的比率为0.8倍(净债务),而2008年第四季度为1.2倍。Honeywell的养老金资产配置导致了近期市场动荡和资金过剩。Honeywell还通过10年期DD-TL再融资10亿欧元债务,并额外筹集了60亿美元。这使公司拥有超过200亿美元的流动资金。”

  当然,一些投资者已经对中国需求复苏的速度和下一季度的销售下降表示担忧,但Walsh认为,这应该被Honeywell的国防部门部分抵消。

  考虑到所有这些因素,Walsh在增持股票的同时,将目标价从148美元提高到158美元,表明其上涨潜力为18%。

  至于华尔街的分析师观点,Honeywell的“中等购买”共识评级在过去三个月中分为9个购买和4个持有。149.08美元的平均价格目标表明,该股明年可能上涨11.5%。

三只股获内幕人士青眼,投资者能否借机“捞金”?

Unity Bancorp,Inc.(UNTY)

  通过其面向社区的商业银行Unity Bank,控股公司Unity Bancorp能够提供各种账户以及完整的商业产品和在线服务组合。上个月该股已经上涨了43%,但是从内部人士的活动来看,可能会有更多的增长。

  自4月22日以来,对内幕活动进行了深入研究,共进行了三笔信息性购买。其中第一笔购买是由董事Mark Brody所花,花费了3,463美元购买了295股。Robert Dallas和David Dallas是UNTY的董事和超过10%的股东,他们购买了该公司2万股股票,花费了305,550美元。

  在分析师方面,Boenning&Scattergood的Erik Zwick也一直对UNTY表示赞赏。围绕此名称的部分乐观与其最近的季度业绩有关。2020年第一季度的每股收益为0.50美元,而去年同期为0.52美元。虽然这个数字略低于市场普遍预期,但超过了Zwick的0.46美元的预估。

  此外,据Zwick称,其NIM较上季增加4个基点至3.92%,因该公司的负债敏感资产负债表处于理想状态,足以消化近期联邦基金降息的影响。由于出售抵押贷款的收益,核心费用收入也超出了分析师的预期。

  应该指出的是,非应计贷款和净冲销可能在今年下半年上升,推迟期和政府刺激的影响将逐渐消失。然而,Zwick认为,“Unity是一家保守的承销商,正与借款人密切合作,这应该有助于限制损失的规模。”

  分析师补充说:“该公司运营着一种传统的、以商业为重点的社区银行模式,我们认为,这种模式应该对那些厌恶风险、偏好稳定增长和注重效率的投资者具有吸引力。”再加上其吸引人的业绩、高于同行的盈利能力、强大的资本和储备,以及每年以11%以上的速度增长有形账面价值的能力,我们认为,目前的风险/回报状况是有利的,股价以P/TBV(0.84倍vs. 0.90倍)的价格低于同行。”

  为此,Zwick维持其增持评级和21美元的目标价。如果这一目标能够实现,那么在接下来的12个月里,股市可能会上涨45%。

  从共识分析来看,在其他分析师活动方面,市场相对平静。另外只有一位分析师最近发表了一份评估报告,但这份报告也看多,使得市场一致认为该评级为中度买入。平均目标价为19美元,意味着41%的上涨潜力。

三只股获内幕人士青眼,投资者能否借机“捞金”?