疫情了IPO市场,但现在这片市场又开始活跃起来。这将有助于市场在看涨阶段保持稳定,企业能够适应在家办公的安排。因此,对于即将到来的IPO,我们可能会看到一个活跃的夏季。

最近的一些IPO确实显示出投资者对交易的渴望。其中有一家名为SelectQuote 的公司进行IPO,该公司运营着一个出售医疗保险优势和其他保险产品的平台。其股价上涨了35%左右。

然后是Inari Medical进行IPO。该公司是一家医疗器械制造商,产品主要用于清除血栓和静脉。该股累计上涨了138%。

那么,即将进行的IPO的公司还有哪些呢?下个月,我们会看到一些有趣的交易,其中很多是生物技术公司:

  • ZoomInfo
  • Pliant Therapeutics
  • 华纳音乐集团
  • Royalty Pharma
  • Vaxcyte
  • Avidity Biosciences
  • Generation Bio

让我们仔细看看这七只即将上市的公司。

ZoomInfo (ZI)

在即将进行的IPO中,ZoomInfo实际上是为数不多的几宗技术公司之一。该公司运营一个云平台,为销售和营销团队提供数据分析。这项服务有助于找到正确的目标客户,同时也缩短了销售周期。考虑到数据库庞大,大约有1400万家公司。

该公司还利用了人工智能和机器学习等下一代技术。为此,该技术有助于在数十亿数据点中找到可行的见解。

在市场机会方面,该公司估值有240亿美元。从这个角度来看,Zoominfo在截至3月31日的一年中收入为3.41亿美元(约有202000名付费用户)。换句话说,该公司还有更大的增长空间。

在过去的几年中,该公司也成为了并购交易的目标。2017年,Great Hill Partners收购了Zoominfo,然后在2019年将该业务卖给了DiscoverOrg。

关于此次IPO,该公司计划发行4450万股,发行价在16美元至18美元之间,股票代码为ZI。主要承销商包括摩根大通、摩根士丹利、巴克莱、瑞士信贷、美国银行证券、德意志银行、加拿大皇家银行、瑞银投资银行和富国银行。

Pliant Therapeutics(PLRX)

Pliant Therapeutics是一家生物技术公司,正在开发治疗纤维化的方法。纤维化是一种通常由身体修复过程出现问题导致的过度瘢痕。该病可发生在肝脏、肾脏、肺部、肌肉、皮肤和胃肠道等部位。

这家公司的创始人包括来自加州大学旧金山分校的Dean Sheppard教授、Rik Derynck教授、Bill DeGrado教授和Hal Chapman教授,他们都是著名的肝纤维化专家。他们在2015年创办了这家公司。

Pliant Therapeutics的方法是创建一个目标表达图谱来识别纤维化。请注意,目前有超过7000个整合素抑制剂和超过70000个非整合素变种的文库。为了帮助这个过程,该公司依赖于移植手术中的纤维组织。这是通过与研究医院合作来实现的。

该公司的主要候选产品是PLN-74809,它是一种口服小分子双选择性抑制剂,用于治疗特发性肺纤维化和原发性硬化性胆管炎。Pliant Therapeutics目前正在招募2a期临床试验人员。

至于即将到来的IPO,该公司预计将发行600万股,价格在14美元至16美元之间,股票代码为PLRX。Novartis计划在IPO的同时投资1000万美元进行私募。

华纳音乐集团(WMG)

华纳音乐集团肯定会是即将到来的IPO之中最大的IPO之一。根据目前的条款,该公司预计将筹资17亿美元。

华纳音乐集团旗下的唱片公司包括Atlantic Records、Warner Records、Elektra Records和Parlophone Records。该图书馆还有140多万册藏书。目前一些顶级的唱片艺术家和词曲作家包括Bruno Mars、Lizzo、Ed Sheeran、Katy Perry和CardiB。

推动华纳音乐集团增长的因素有几个。一个是流媒体的大趋势,由Spotify和Pandora等公司推动。根据国际唱片业协会的研究,自2015年以来,这类收入平均每年高达42%。在此期间,流媒体收入占总收入的比例从19%上升到56%。

其次,中国等国际市场的增长强劲。华纳音乐集团的一个关键优势在于其规模,因为该公司在70多个国家都有业务。

公司的财务状况如何?从2017财年到2019财年,营收从36亿美元增长到45亿美元,净利润从1.49亿美元增长到2.58亿美元。

华纳音乐集团计划在IPO中发行7000万股,发行价在23美元至26美元之间,股票代码为WMG。主承销商包括摩根士丹利、瑞士信贷、高盛、美国银行证券、花旗和摩根大通。

Royalty Pharma

在即将进行IPO的生物技术运营商中,Royalty Pharma显得有些不同。相反,它关注于购买版税流的权利。

该公司成立于1996年,是行业的先驱。此后,它与各种规模的大学,研究医院,非营利组织和生物技术公司建立了许多关系,例如Pfizer和AstraZeneca。

从历史上看,Royalty Pharma已经支付了180亿美元的专利使用费,占该类别的50%以上。目前有超过45种疗法和4种临床阶段的产品组合。他们的目标是艾滋病、肿瘤学、罕见疾病和糖尿病等众多领域。

尽管首次公开募股的条款还没有确定,但Royalty Pharma很可能会筹集一笔可观的资金,比如超过20亿美元。

Vaxcyte

Vaxcyte是一家致力于研制下一代疫苗的生物技术公司。毫无疑问,这方面突然变得至关重要。由于冠状病毒大流行,其他疫苗公司今年的表现相当不错。

Vaxcyte通过游离蛋白合成设计蛋白载体和抗原。而主要候选疫苗VAX-24针对的是肺炎球菌结合疫苗(PCV)。请记住,这是一个价值70亿美元的全球市场机会。事实上,最大的两家肺炎球菌疫苗特许经营公司——Pneumovax和Prevnar,在过去40年和20年里分别创造了超过1000亿美元的总销售额。至于VAX-24疫苗,将在明年下半年进行临床试验。

Vaxcyte的团队令人印象深刻。创始人包括Grant Pickering、Jeff Fairman和Ash Khanna,他们对Sutro Biopharma的专利XpressCF(该公司拥有独家授权)有着丰富的经验。首席执行官格兰特·皮克林也是第一种癌症疫苗Provenge研发的关键人物。还有一些在GlaxoSmithKline和默克等公司担任顶尖研究职位的顾问。

关于即将到来的IPO,其条款尚未确定,但主承销商包括美国银行证券、杰富瑞和Evercore ISI。

Avidity Biosciences

Avidity Biosciences正在开发一种新的基于寡核苷酸的治疗方法,它称之为AOC。这个过程包括使用单克隆抗体和精确治疗对药物有耐药性的组织。

最初的关注点主要是肌肉疾病。例如,主要候选产品AOC 1001用于治疗一种名为1型肌强直性营养不良的罕见肌肉疾病。该公司计划在2021年提交一项新药申请,并在年底前进行第二期临床试验。

但是该公司还有其他有趣的项目。例如肌肉萎缩,杜氏肌营养不良,面部肩肱肌营养不良和浮肿病。

对于即将进行的首次公开募股,该公司尚未确定发行条款。然而,主承销商包括Cowen、SVB Leerink、瑞士信贷和富国银行。

Generation Bio

Generation Bio是非病毒基因疗法的开发者。为了实现这一目标,该公司正在构建一个平台,以靶向细胞,创造高容量的DNA,并建立一个无衣壳的生产过程。虽然该公司目前还处于临床前阶段。

最初的重点是罕见的单基因疾病,如肝脏和视网膜。这些疾病是由单个基因突变引起的,也有众所周知的生物标记。

但该公司在其他领域也有有趣的项目。其中包括中枢神经系统疾病、骨骼肌疾病和癌症。

关于IPO,Generation Bio还没有确定的条款。但主要承销商包括摩根大通、杰富瑞和考恩。