可以肯定地说,今年春天投资者有很多选择。根据摩根大通策略师John Normand的说法,除新兴货币市场和农产品外,其他的所有市场都从2019年新冠病毒引发的低点反弹了至少50%。

Normand评论道:“当商业周期转高、政策过度刺激、下行风险可控时,显而易见的投资策略可能是持有除现金以外的任何资产……这种不分青红皂白的做法不会损害过去几个月的绝对回报。”

尽管如此,这位策略师认为,这种“一切皆赢”的策略在下半年可能并不那么可靠,建议采取更有选择性的方法。这意味着关注有望成为COVID-19“终局赢家”的科技、通讯和医疗保健行业的股票。Normand补充道:“流动性不能无限期地覆盖特定的弱点。”

该公司的分析师采取了更加看涨的立场,将这三家公司的目标价都上调了,表示每家公司在未来一年都能至少暴涨30%。考虑到这一点,我们利用TipRanks的数据库,了解了华尔街其余的人对摩根大通认为能够代表巨大股市价值的三个名字的看法。

ViacomCBS(VIAC)

作为优质娱乐内容的顶级生产商之一,包括电视,流媒体和数字内容,工作室制作,出版和现场活动,ViacomCBS能够连接来自世界各地的数十亿人。继3月份从底部出现令人印象深刻的反弹之后,J.P摩根认为该公司的“油箱”里还有很多燃料。

代表该公司的分析师Alexia Quadrani认为,这次反弹反映了“市场走势,对4月份广告市场触底的认可,以及付费电视生态系统在此期间保持相对稳定”。她还认为,其近期的强势表现主要归功于真正的多头买盘。该分析师表示:“在20美元的低价区间--当然也包括十几美元--ViacomCBS根本没有为其内容和品牌的最终价值进行适当的定价。”

为了进一步促成Quadrani的信心是,该公司最近与几家娱乐公司的领导层举行了多次会议。该分析师强调,这些会议的普遍主题是对内容的大量需求,这对VIAC来说是个好兆头。

Quadrani在阐述这一点时说:“ViacomCBS在这种环境下的定位很好,有两个工作室--派拉蒙和CBS电视公司--可以卖到这种实力。虽然第三方销售的成本加成模式限制了上升空间,但由于许多流媒体公司的内部制作部门无法满足他们的需求,这部分被高销量所抵消。”谈到国际需求,特别是OTT和广播的需求,VIAC可以在不授权全球版权的情况下把握机会。

在流媒体大战的背景下,库存的内容,包括那些被非独家投放到AVOD上的老节目,正变得越来越有价值。在Quadrani看来,这对VIAC来说是个好消息,因为它可以卖给第三方,支持Pluto。

"由于流媒体战争才刚刚开始,我们相信需求的提升可以持续到近期以后。我们不希望所有的内容都会对外,如果有跳票或者内容符合ViacomCBS的品牌,节目很可能会留在内部。"该分析师指出。

基于以上种种,难怪Quadrani重申其超配(即买入)评级。该分析师将目标价从27美元提升至32美元,认为未来12个月内股价可能会大涨39%。

从共识分析来看,广大分析师群体的意见几乎平分为两个派别。8个“买入”、8个“持有”和1个“卖出”加起来的共识评级为“适度买入”。25.67美元的平均目标价使上涨潜力达到11%。

Keysight Technologies (KEYS)

至于摩根大通的下一个选择,Keysight Technologies提供的创新技术能够解决棘手的测量挑战。随着其最近的收购创造了新的机会,该公司看到了显著的收益。

KEYS最近透露,它已经签署了一项收购Eggplant的协议,该公司以订阅的方式向软件开发人员提供功能测试自动化产品,致力于为不同的终端市场设计跨应用程序的客户体验界面。

摩根大通分析师Samik Chatterjee在评价此举时告诉客户,"相对于设计和测试硬件的传统客户,这标志着Keysight的改变,并将使该公司能够解决应用开发者围绕软件测试的新兴市场机会。"Keysight的产品包括一个数字自动化智能平台,可以允许进行广泛的技术测试,其目前的客户分布在汽车、航空航天和国防以及零售行业。

在谈到基于人工智能的测试平台的重要性时,Chatterjee指出,它们正变得越来越"与通过模拟合成用户来测试用户界面相关"。此外,有必要使平台易于浏览,以及将软件开发人员从技术本身中分离出来,该分析师称,Eggplant已经能够做到这两点,使其成为该领域的顶级玩家。

还需要注意的是,Eggplant并不直接与传统的APM厂商竞争,而是与包括Tricentis、Parasoft和ACCELQ,以及IBM、Broadcom、mabl、Micro Focus、Sauce Labs和Perforce Software在内的一群比较"零散"的企业竞争。

虽然一些投资者对茄子相对温和的收入贡献表示担忧,但Chatterjee预计它将适度增值,在有利的增长/利润率的综合作用下,它有可能表现出盈利的上升。

KEYS的一切优势促使Chatterjee继续看好它。在给予超配评级的同时,他还将目标价上调了2美元,现在落在了129美元。这个新数字意味着股价在未来一年内可以攀升31%。

其他分析师是否同意Chatterjee的观点?事实证明,大多数人都同意。该股的强势买入共识评级细分为5个买入,只有1个持有。平均目标价为122.40美元,表明25%的上涨潜力。

Dana Inc. (DAN)

最后但并非最不重要的是Dana,该公司为轻型和商用车行业以及非公路车辆市场提供包括车桥在内的传动系统部件,其产品系列还包括一系列发动机部件和热传导产品。虽然年初至今股价下跌,但摩根大通相信这个名字会有大作为。

分析师Ryan Brinkman此前曾建议投资者关注汽车零部件供应商的质量,但现在他的看法不同了。尽管如此,基于该行业更快的复苏步伐,他现在建议采取一种更“冒险”的方式。不过,值得注意的是,DAN的杠杆率低于同行美国车轴与制造公司。

从公司的客户群来看,Brinkman喜欢非轻型车市场,他认为非轻型车市场应该“增长放缓,但总体上仍高于轻型车终端市场。”

除此之外,商用车的电气化程度越来越高,这对DAN来说是个好兆头。根据Brinkman的说法,与传统内燃动力商用车相比,每辆车的机会含量要高出2倍。

如果这还不够的话,Brinkman指出:"德纳近年来在从被收购的公司中产生协同效应方面也有良好的记录,比如Brevini,我们预计其收购欧瑞康后还会产生额外的成本协同效应。"

因此,Brinkman完全站在牛市阵营中也就不足为奇了。除了保持对该股的超配评级外,他还将目标价从15美元上调至16美元,这使得上涨潜力达到31%。

现在转到其他街道,在过去的三个月里,有5个买入和3个持有。因此,分析师一致将DAN评为 "适度买入"。根据13.75美元的平均目标价,股价在未来一年内可能会上涨12%。