牛市里的每个人都是天才。但考虑到我们目前所处的“复苏”阶段,在失业率超过10%、疫情肆虐的情况下,主要市场指数仍创下历史新高,有时很难调和市场看涨的态度。

举个例子:特斯拉(NASDAQ:TSLA)去年这个时候的股价是222美元。现在的价格在2033美元左右。它的市盈率为四位数,而且仍在上升。

在经历了“不同”的牛市顶部后,我发现它根本没有什么不同,我学会了对冲我的赌注。

投资者在做最坏打算的同时,也在抱着最好的希望,可以考虑购买以下5只双赢的股票:

B. Riley Financial (NASDAQ:RILY)

Centene (NYSE:CNC)

Ritchie Brothers Auctioneers (NYSE:RBA)

NextEra Energy (NYSE:NEE)

BlackRock (NYSE:BLK)

我倾向于选择那些可以从每一盎司的上涨中获利的股票,但如果明天所有股票都被抛售的话,这些股票也同样处于有利位置。

B. Riley (RILY)

这家多元化的金融公司市值仅为6.7亿美元,但由于两个原因,它在很大程度上逃过了人们的视线。

首先,它不是一家知名科技或生物科技公司的股票。其次,它的业务不容易适应一个业务部门。它有6个部门,专注于各种金融工具,包括投资管理、融资解决方案和拍卖。

最后一个是最有趣的,因为这个特定领域在这样的市场环境下非常活跃。比如说,如果一个企业主正在一家实体商店里苦苦挣扎,他们可能会决定出售房产,将业务转移到网上。

RILY将帮助他们拍卖。潜在的买家正在一个鼎盛的市场中寻找便宜货,RILY可以帮助双方为交易融资。甚至可能提供不同的房产解决方案。

该公司还为高净值个人和公司提供资金管理解决方案。但它所有的传统业务都得到了拍卖服务的支撑,因为拍卖服务在时局艰难、市场不稳定时表现出色。

该股在过去3个月上涨了42%,在过去12个月上涨了27%。它的市销率(PS)和市净率(PB)都很低,市盈率(PE)也很低。此外,该公司4.5%的股息率令人印象深刻。

Centene (CNC)

从1984年在威斯康星州密尔沃基市家庭医院的地下室开始运营,到服务于所有50个州、国防部和3个拥有近7万名员工的国际市场,医疗管理解决方案提供商 Centene 已经走过了一段漫长的道路。

CNC 目前的市值为360亿美元,是管理联邦医疗补助(Medicaid)、三星(Tri-Star)和州政府项目等政府资助医疗保健解决方案的领导者。

鉴于目前美国医疗体系和经济面临的挑战,本轮选举的焦点将是医疗和医疗改革。这意味着 Centene 将成为解决方案的关键角色。

如果经济复苏缓慢,随着失业和未充分就业的人在疫情期间寻求医疗救助,对CNC的服务将有很大的需求。

任何针对苦苦挣扎的美国人的医疗福利的扩张都将由 Centene 和其他公司负责。此外,因为它还管理其他组织的健康计划,所以不管经济状况如何,它都有资金充足的客户。

从PE、PB和PS的基础来看,CNC的股票在一个高端市场中仍然是一个绝对便宜的股票。在此之前,该股在过去一年里上涨了近40%。

Ritchie Bros Auctioneers (RBA)

顾名思义,这家公司是建立在拍卖业务的基础上的。1958年,大卫·里奇在加拿大伯纳比创立了RBA,现在是一家跨国工业资产处置和管理公司。

基本上,这意味着它的拍卖主要集中于工业设备——农业、采矿、运输、建筑、钻探等。

如今,RBA的总部设在温哥华,美国总部设在内布拉斯加州的林肯市。它在北美、欧洲、中东、亚洲和澳大利亚拥有40多个拍卖网站,同时还拥有快速增长的在线拍卖业务。

该公司2019年的交易总额超过了50亿美元,这一数字还将继续增长。

在经济不确定时期,实力较弱的企业会通过出售资产来维持运营,而拍卖可以让它们零零散散地出售资产,而不是出售所有设备。实力较强的公司可以通过挑选和选择最优价格点来慢慢增加他们的设备资产。

随着市场走弱,设备拍卖已成为一种流行策略。在线和基于应用程序的拍卖的参与正在迅速扩大,从这些平台的销售增长就可以看出这一点。

RBA 也有一个金融服务部门来帮助为商品融资。

RBA 的股票最近非常受欢迎,过去一年上涨了60%,但它的市值接近70亿美元,而且其服务正在进入一个良好的经济环境,所以溢价是可以理解的。

NextEra Energy (NEE)

在一个陌生的市场上对冲你的赌注的一个方法是坚持投资那些可预测的公司,比如公用事业公司。NextEra绝对符合这一要求。

无论人们是在家工作还是在办公室工作,他们都需要电力。扫一眼你的家,你就会发现,我们拥有的设备、小玩意和小发明比以往任何时候都多。

此外,公用事业也有受监管的一面,这意味着它们可以从国家监管机构那里获得一定的运营利润,从而提供一种根本上属于垄断的服务。没有比这更安全的了。

NEE运营FPL,该公用事业公司为美国佛罗里达州南部增长最快的地区之一提供电力。

但许多公用事业公司也有不受监管的一面,他们可以以市场所能承受的任何价格出售他们的产品。这就是NEE真正发挥作用的地方。

NEE是世界上最大的风能和太阳能生产商。目前这有两个主要优势。

首先,许多行业都在寻求减少碳足迹,以避免征收碳税。随着陈旧的美国能源网年久失修,来自可再生能源的分布式能源成为一个明智的选择。

第二,ESG(环境、社会、治理)投资正在成为机构投资领域的一股强大力量。这一市场与金融服务公司、养老基金、对冲基金和主要捐赠基金共栖。它控制着大约80%的市场活动。

他们将ESG投资视为下一个大事件。

许多投资者都在关注NEE。NEE的股票在过去3个月里上涨了21%,交易价格略有溢价。但如果市场下滑,这只股票还能继续上涨。它还支付2%的股息。

BlackRock (BLK)

想象一下,如果一家投资管理公司规模庞大、实力强大、业务娴熟,以至于当经济出现下滑时,美联储(Federal Reserve)会叫你去管理其紧急资产。

这就是2008年和2020年发生在BLK身上的事情。

今年早些时候,当美联储需要一家公司帮助购买7500亿美元债券以支撑美国经济时,它选了BLK。这可不是小事。

记住,资产管理公司通过管理资产(AUM)赚钱。如果你在一天内增加7500亿的资产管理规模,那是相当不错的一天。但之前BLK就管理着大约7.4万亿美元的资产,所以在这之前它也是一家很好的公司。

在这之前,BLK已经是世界上最大的资金管理公司,这一点也不奇怪。该公司还运营 iShares brand ETFs.。但它并没有向美联储收取用于分散美联储资金的ETF股票管理费。

但是,拥有这些资产是一件大事,因为公司可以通过拥有这些资产来撬动其交易账户和运营。

疯狂的是,在过去一年上涨44%之后,BLK的市盈率仍为20倍。此外,它还提供稳定的2.5%的股息。无论如何,这是行业中最好的股票之一。

本文作者:Neil George,美股研究社(公众号:meigushe)旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们