在考虑现在买哪些便宜的股票时,我意识到我首先应该向读者澄清我说的便宜股票是什么意思。我遵循本杰明·格雷厄姆的思路。这意味着我关注价值。与目前围绕着成长型股票投资的教条相比,这是一个小小的反向投资,但这也正是我的观点。

如果你还支持我的观点,那么我有一些便宜的股票,你可能会感兴趣考虑一下。但是它们带来了未知的风险。毕竟,它们便宜是有原因的。

这些股票的市净率是市场上最低的。它们还提供了一个诱人的市盈率相对盈利增长比率(PEG)。另外持有这些股票,你还会得到股息。

值得再次重申的是,这些股票的风险确实很高。然而,市场上几乎所有股票都是如此,尤其是在两个月后的大选、围绕新型冠状病毒的持续不确定性以及可能还有疫苗的情况下。

如果你想继续做一些反向投资,继续阅读这些便宜的股票来购买:

Lincoln National (NYSE:LNC)

American International Group (NYSE:AIG)

嘉年华邮轮 (NYSE:CCL)

Molson Coors (NYSE:TAP)

Diamondback Energy (NASDAQ:FANG)

这些股票现在看起来可能不怎么样,但它们提供了诱人的买入并持有的机会。

 

Lincoln National (LNC)

市盈率相对盈利增长比率: 0.32倍

市净率: 0.37倍

当确定要买便宜的股票时,使用像市净率这样的比率对于像LNC这样的公司来说更理想。从事金融和银行业务的公司账面上有许多流动资产。这些资产是有形的,因此给了投资者更多的信心。考虑到这一点,让我们看看LNC股票的优点和缺点。

坏消息是,该公司也面临着低利率的压力,而且疫情正在对收入产生多方面的影响。不过,该公司也开始从创建数字体验的投资中获得一些成本效益。该公司目前的盈利三年复合年增长率(CAGR)为11%。LNC也有望实现每年节约9000万至1.5亿美元的目标。

尽管该公司确实面临着一个竞争极其激烈的环境,但它仍保持着强劲的现金状况,并向股东提供每年1.60美元的可观股息(分四个季度支付)。目前的股息率为4.42%。

 

American International Group (AIG)

市盈率相对盈利增长比率 :1.24倍

市净率:0.41倍

不足为奇的是,AIG的股票图表几乎和LNC的是一个镜像。市场就是这样运行的。该股今年以来累计下跌44%,面临着与LNC类似的成本压力。在行情最好的时候,年金保险市场也可能面临挑战。但在一个低利率的市场中,就像我们今天所经历的(并且在未来很长一段时间内都会如此),它是残酷的。

这反过来又给该公司的收入带来了压力,并最终影响了其盈利。不过,与LNC一样,分析师们对AIG的前景也变得更加乐观。乐观的最大原因是经济正在好转。9月4日公布的就业数据显示,更多的人正在重返工作岗位。这将允许那些可能已经放弃了保费支付的投保人收支相抵,重回正轨。

而市场回暖(在最近的抛售之前)帮助该公司从保费投资中获得更多收入。

 

嘉年华邮轮(CCL)

市盈率相对盈利增长比率:0.32倍

市净率:0.53倍

嘉年华坐拥大量现金。该公司每月消耗约6.5亿美元。然而,他们拥有大约76亿美元的专用款项。但投资者已经知道,资不抵债不是问题所在。这并不是CCL股价在2020年下跌60%的原因。CCL股票的首要问题是需求。这种情况可能正在改善。

分析公司 Chantico Global 的首席执行官(CEO),吉娜·桑切斯最近接受了CNBC的采访。据桑切斯说,《洛杉矶时报》对2021年的邮轮预订进行了调查。结果可能会让你大吃一惊。目前2021年的预订量比2019年高出40%。

需求是存在的。但是游轮公司能证明自己是安全的吗?嘉年华将在开始运营意大利以外的游轮时测试这一点。这将是游轮业的一个巨大的测试案例。如果该公司能够成功地将病毒挡在船外,可能会大规模释放被压抑的需求。这可能会对CCL的股价产生重大影响,目前该股已较3月份低点上涨逾100%。

 

Molson Coors (TAP)

市盈率相对盈利增长比率:1.43倍

市净率:0.6倍

Molson Coors面临着与嘉年华(Carnival)不同但同样与病毒相关的问题。该公司约25%的营业额来自餐馆和酒吧。问题不仅仅是让这个行业重新开放。现实情况是,许多关闭的酒吧和餐馆将不会再开业。另外,这并不是Molson Coors 面临的唯一问题。

随着更广泛的经济可能陷入衰退,个人可支配收入将减少,这可能意味着他们在购买酒类时将开始减少消费。Molson还面临着“气泡水狂热”(seltzer craze)的问题,这种狂热在各个年龄段的饮酒者中都很流行。

Molson Coors采取了谨慎但痛苦的步骤,暂停了分红。

那么,是什么让其股票成为可以购买的廉价股票呢?简单地说,市场无论如何需要消化所有这些因素,而目前,分析师们对该股的潜在上涨进行了定价。

 

Diamondback Energy (FANG)

市盈率相对盈利增长比率:1.24倍

市净率:0.41倍

我写这篇文章的时候,正好看到石油受到重创。所以很自然的想法是,FANG股票,或者任何石油股票,能在这个名单上做什么?但当你退后一步,你会意识石油股和其他的公司并没有什么不一样的东西。至少现在是这样。

现实情况是,对汽油的季节性需求往往会在劳工节之后下降。而今年,由于国内大部分地区仍未开放,这种需求下降可能会更加明显。正如我以前写过的,消费者们都盛装打扮,但他们能去的地方有限。现在,随着孩子们以各种方式回到学校,旅行必然会减少。

不过,Diamondback Energy过去曾受益于低成本业务,这让它能够迅速产生现金流。债务总额大约是公司现金流的三倍。此外,该公司“只需要”WTI原油价格在40美元左右,就能从新钻的油井中获得合理利润。

 

本文作者Chris Markoch,美股研究社(公众号:meigushe)旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们