今年有很多人在谈论疫情对流媒体服务的好处。由于这种居家文化,OTT领导者Roku (Roku)成为主要受益者,经历了大量的客户增长。

但根据Rosenblatt分析师Mark Zgutowicz的说法,Roku特别适合从另一个趋势中获益:从线性电视到连网电视(CTV)的转变。

在OTT/CTV的讨论之后,这位五星级分析师指出,有明显迹象表明“Roku的需求将很快攀升到新的高度。”Zgutowicz相信五大广告公司正在“共同努力协商OTT/CTV的广告数量承诺。”

重要的是,Zgutowicz补充说,这些广告需求的预算将来自“长期的线性电视的支出”。

换句话说,随着消费者从“几十年前的线性电视模式”转向更灵活的CTV服务,这些机构正在认识到CTV尚未开发的潜力。这对于整个CTV服务来说是很好的,但是Zgutowicz强调了为什么它对Roku特别有前景。

这位分析师解释道:“Roku是一个定位良好的受益者,拥有超过4000万CTV家庭的领先地位,不断加强的守门人地位,以及增强的广告堆叠,而从线性到数字的变化表明Roku的经济地位更加有优势。”

此外,Zgutowicz认为Roku的“看门人地位被低估了。”虽然现在有多种“同质OTT服务”,但值得记住的是,它们都可以在Roku上使用,而Roku通常是“首选接入点”。

此外,这场大流行巩固了Roku的领先地位,因为它的“广告货币化仍远远超过另一个主要看门人——亚马逊的Fire TV”。虽然这两家公司加起来可以满足大约70%的美国宽带家庭的需求,但就视频广告IP和销售策略而言,Roku比亚马逊领先了近18个月。

所以,这对Roku来说是个好消息,但对投资者来说意味着什么呢?Zgutowicz继续维持他的买入评级和195美元的目标价。不过经过昨日的大涨,ROKU的股价已经涨到了188美元区间了。

其他华尔街人士则给出了13个买入、5个持有、2个卖出评级,该股票的普遍买入评级为温和。不过,与Zgutowicz的预测相反,分析师给出的共识目标价只有167.21美元。

本文作者:Marty Shtrubel, 美股研究社(公众号:meigushe)旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们