周一早盘,Roku 股价上涨近7.0%。目前股价为134美元,创历史新高。

Needham看涨推动Roku股价上涨

在Needham的分析师劳拉•马丁(Laura Martin)和丹•梅迪纳(Dan Medina)上调了Roku的目标价,并维持"买入"评级后,Roku股价上涨。李约瑟将目标价从120美元上调至150美元,这使得该股周一飙升。

我们知道在线流媒体正在升温。该业务在过去几个季度吸引了几家公司。虽然Netflix在过去是一个明显的市场领导者,但它面临着来自迪士尼(Disney)、Hulu和华纳媒体(Warner Media)等重量级公司的竞争。在这场争夺在线内容霸主地位的竞赛中,Roku可能是最大的受益者。

Roku的流媒体平台是美国市场的领导者。这家公司还没有进入国际市场。市场提供了指数增长的巨大潜力。该公司是一个内容聚合器。Needham的分析师写道,"Roku是流媒体电视和电影内容的主要互联网聚合商,就像YouTube是用户生成内容的聚合商一样,估值约为20%。"

该公司通过与在线内容提供商签订收入分成协议来实现销售。美国家庭平均拥有3.4项蒸汽服务,每月每项服务的花费约为8.5美元。

2019年,股票使投资者的财富增加了两倍

Roku股票在2019年强势回归。该股今年迄今已累计上涨332.0%。该公司股价目前较52周低点26.30美元上涨400.0%。Roku的估值为153亿美元,是其2019年销售额的14倍。该公司的ev - ebitda倍数高达356x。然而,高增长指标支持Roku的溢价估值。

最近,Roku公布了第二季度业绩。该公司报告销售额同比增长59.0%。2019年的销售额可能增长48.0%至11亿美元,2020年增长35.6%至14.9亿美元,2021年增长30.7%至19.5亿美元。Roku的EBITDA很可能会从2018年的3280万美元大幅提高到2021年的1.68亿美元。到2021年,该公司也将实现GAAP盈利。

因此,Roku是一家高速增长的公司,在不久的将来将会盈利。这支股票是股东们梦寐以求的投资。该公司拥有3050万用户。第二季度,流媒体时长增加了4倍,达到94亿小时。

每个用户的平均收入超过20美元,随着用户订阅多个流媒体频道,这个数字可能会更高。这支股票看起来是最终的赢家。
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