Shopify (SHOP)在股票上市后不久就开始盈利,通过帮助像它这样的在线企业成长而实现增长。尽管科技巨头的威胁迫在眉睫,Shopify的股票在2019年仍然是一个大赢家,在另一份强劲的盈利报告发布后,该股在8月份创下了历史新高。这家电子商务软件公司已经发出了大规模扩张的信号,这将使它与亚马逊(Amazon.com)展开更激烈的竞争。但随着软件行业降温,Shopify库存正突破关键技术水平。Shopify股票现在是买进吗?

 

电子商务平台提供商Shopify帮助个人和小企业在网上开店,建立自己的品牌。

2018年,Shopify的收入首次超过10亿美元。对于一家大约十年前由一群滑雪板爱好者创办的公司来说,这不算坏。(事实上,Shopify最初是一家在线滑雪板商店,当创始人找不到他们想要的东西时,就转向了电子商务软件,这是一个既能销售商品又能提升品牌的平台)。

这家加拿大公司喜欢说,Shopify的第一家店是自己的。这家软件公司现在帮助175个国家的80万家商户通过数字渠道销售、营销和管理他们的产品。作为回报,它赚取订阅费。它还提供数字支付和运输等附加功能。

2018年,订阅服务占总收入的43%,商户解决方案占57%。

根据R.W. Baird 9月9日发布的一份报告,Shopify今年很可能成为美国销量第二大的电子商务平台,仅次于亚马逊(Amazon),超过eBay。Baird分析师预计,到今年年底,Shopify的商户数量可能超过100万家。

Shopify专注于帮助中小客户与大型企业竞争。该公司表示,其新的亚马逊挑战性的实现网络正从商家那里产生"高于预期的"兴趣。

9月9日,Shopify宣布将收购6 River Systems,建立一个仓库配送网络。

Shopify股价在8月1日飙升,此前这家电子商务公司的第二季度业绩超过了预期。受国际市场增长的推动,Shopify的每股收益跃升600%,至14美分,销售额跃升48%,至3.62亿美元。由于电子商务需求增加,该公司还上调了全年营收预期。

分析人士说,Shopify的市场份额可能在五年内增长两倍,达到9%左右,最终能与亚马逊的第一季度销售额相匹敌。Shopify在国内和海外都进行了大量投资,以提高其品牌知名度。

但今年3月,Shopify的长期合作伙伴Facebook宣布为照片分享应用Instagram提供一项购物功能。这个名为Checkout的功能现在已经上线,可能会吸引购物的顾客。

4月份的报告称,微软可能会出售自己的电子商务软件工具,帮助零售商增长和管理在线销售。

该公司首席运营官哈利•芬克尔斯坦(Harley Finkelstein)表示:"我们的大多数商户都是美国商户,他们向美国客户发货。""但显然,如果你是在零售领域或商业领域,你必须了解目前中国正在发生什么。"

Shopify收益热

在过去的四个季度里,Shopify的盈利增长从-20%增长到73%,从125%增长到600%。该公司2017年首次实现年度利润,去年利润增长逾一倍。

在过去的三年里,Shopify销售额以每年66%的速度增长。过去三个季度的销售增长有所下降,但在6月份这个季度仍达到了令人羡慕的48%。

分析师预计,Shopify每股收益2019年将增长61%,至61美分,2020年将增长59%,至97美分。

Shopify的利润率受到了华尔街的关注。一些人说,该公司的毛利率低于软件行业同行,这可能会导致Shopify的股票在下跌过程中表现不佳。

库存技术分析

截至9月13日,Shopify股票较2月份突破176.70点的水平上涨了97%。但该股或将在整体走势中首次收在10周移动均线之下,成交量为正常水平的两倍。这是一个强烈的卖出信号,标志着价格趋势的变化。考虑到最近一次突破带来的大幅上涨,现在是在Shopify获利了结的好时机。

Shopify股价本周稍早跌破关键支撑位,因大型软件股大跌。

此前,Shopify在2018年末和今年5月股市调整时一直保持上涨趋势,考虑到价格的大幅上涨,这是一个特别乐观的迹象。

2015年,该股首次上市时为17只,首日涨幅为67%。该公司很快就建立了IPO基础,实现了35%的涨幅,然后在接下来的一年左右的时间里继续走低,直到目前的上涨。

对于一只年轻的股票,Shopify有坚实的机构支持。自2017年9月以来,持有Shopify股票的基金数量一直在稳步上升。目前共有961家基金,其中包括顶级共同基金富达蓝筹股增长基金(FBGKX)。

但C的累积/分销评级显示,最近几周Shopify股票的卖盘和买盘大致相等。

追踪一只股票相对标准普尔500指数(S&P 500)表现的相对强弱线在大幅上涨后,已从8月份的历史高点小幅回落。相对强度线是上图中的蓝线。

近乎完美的98卢比评级意味着Shopify股票在过去一年的表现超过了98%的所有股票。

Shopify股票:软件集团,部门现处逆风

Shopify是一家领先的行业集团的一只顶级股票,属于更广泛的软件行业,在过去一年引领了市场。但IBD的计算机软件企业集团目前在197家行业集团中排名第16位,低于一周前的第8位。

软件股和许多其他主要股票一样,承受着越来越大的压力,这可能是股市转向其他板块的迹象。

即使是领导者也倾向于追随更广泛的市场,以及他们所在的特定群体或行业。

Shopify的50天/10周线失去支撑,此前该股表现相对强劲,直到本周。通常,一只领先的股票会坚持一段时间,然后突然崩溃。

数据库软件领导者Alteryx (AYX)在9月6日创下历史新高,看起来坚如磐石。随后在9月9日,该股暴跌15%,跌破50日线。Alteryx的股价继续下滑。

Shopify存货充足

除了4月初和6月底对其10周产品线的测试,Shopify的股票近几个月来并没有提供太多良好的进入机会。

8月27日,Shopify股票创下409.61点的历史新高。该股目前较这一水平低16%,但较今年早些时候的突破已上涨近一倍。

Shopify股票的IBD综合评级在99只股票中名列97,这意味着在过去12个月的关键指标中,它在所有股票中排名前3%。

目前具有更好综合评级的软件名称包括Paylocity (PCTY)和Paycom (PAYC)。值得注意的是,Paylocity和Paycom的股价本周均跌破50日/10周线。

Shopify股票现在是买进的时候吗?

Shopify列出了投资者应该寻找的许多条件。作为2019年的大赢家之一,Shopify股是领头羊。购物收益增长和预期正在蓬勃发展。

但企业软件集团和软件行业正步履蹒跚。经过长时间的运行,Shopify的股票跌破了10周线,成交量很大。

也许Shopify股票将通过适当的基础巩固并提供新的买入机会。但这可能需要很长时间,并且Shopify库存总是存在继续大幅下跌的风险。

一句话:SHOP股票现在不是买入。但请查看更新并将其保留在购物清单中。

本文来源:美股研究社——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们