肯·格里芬(Ken Griffin)在早年就以投资者的身份建立了令人印象深刻的声誉,他在22岁时就创办了Citadel Advisors,当时投入了460万美元的种子资金。到2003年,他成为福布斯400富豪榜上最年轻的白手起家的百万富翁,他的对冲基金控制了超过10亿美元的投资资本。今天,Griffin的芝加哥基金管理着2120亿美元的股票资产。

在第三季度,Citadel对三只特别值得关注的美股进行了9位数的买入。在TipRanks的数据库中,这三支股票都被评为强劲买入,而且它们都显示出独特的优势和劣势组合。我们收集了他们的数据,想找出是什么吸引了格里芬的注意。

贝克休斯公司

美国的石油和天然气工业已经制造了大量的头条新闻,这是理所当然的,因为在六年前,遍布整个大陆的石油和天然气钻探活动的增加,将美国推到了全球石油生产国的首位。然而,钻探只是众多受益的石油相关产业之一。一个完整的服务部门已经发展到支持石油和天然气的运营,贝克休斯是其中的主要参与者。

BKR提供钻井公司完成作业所需的产品和服务,从评估地质构造到完成钻井。该公司为美国最重要的经济部门之一提供工具、机械和物联网技术。从公司的销售数据可以清楚地看出贝克休斯的经营规模——在2018财年,BKR带来了超过228亿美元的收入。

2017年7月至2019年9月,BKR与通用电气合并。然而,今年早些时候,通用电气剥离了对BKR的控股权,贝克休斯在9月底前再次成为一家独立公司。

有趣的是,截止9月30日的第三季度,Citadel购买了1300多万股BKR股票。它不是控股股权,但按当前股价计算,其价值为2.939亿美元。

华尔街的分析师们也对该股表现出了一些好感。德意志银行(Deutsche Bank)分析师克里斯·斯奈德开始报道BKR,他写道:“鉴于我们对至少到1H'20年期间大宗商品价格的疲软区间预期,我们被 BKR 的业务领域所吸引,这些业务具有长周期业务(LNG)、更加稳定和多样化的终端市场、强大的国际敞口,以及专注于技术和生产服务的服务组合... ... 我们预计 BKR 在未来两年内的每股收益将增长40% ,在这样一个充满挑战的背景下,这是一个令人印象深刻的壮举。”

斯奈德对BKR的股票给出了“买入”评级,并给出了32美元的目标价,这意味着该股目前的股价有44%的上涨空间。

Cowen分析师Marc Bianchi也持乐观态度,他特别指出了最近的C3.AI合作伙伴关系。他写道:“(我们)对C3业务印象深刻,认为BKR可能是第一家从价值390亿美元的油气物联网业务中分一杯羹的OFS公司……我们继续将其股票列为OFS的首选股票之一。”Bianchi给BKR设定了30美元的目标价,这意味着该公司股价将上涨35%。

BKR获得了华尔街金融专家的一致投票,有9条买入评论记录在案。该公司股价目前为22.61美元,平均目标价为29.38美元,显示出32%的上涨潜力。该公司的股息收益率为3.18%,较标准普尔的平均水平高出50%以上,这也没有影响到公司的业绩。

Exelon公司(EXC)

Exelon是美国电力和天然气行业的主要生产商,有6家公用事业公司为5个州和哥伦比亚特区的1000万客户提供电力。该公司向电网输送了超过3.2万兆瓦的电力,其核能、天然气、风能和太阳能发电能力使其成为美国最清洁的电力供应商之一。

所有这些听起来都像是商业广告,但精心策划的营销吸引了客户和美股开户投资者,Exelon充分利用了它的营销效果。不幸的是,该公司还采用了一种更古老的政治游说形式,并在伊利诺伊州与直接针对芝加哥一位州参议员的“通信”有牵连。SEC已经在联邦层面展开了第二项调查,可能会将针对该公司游说的调查扩大到其他州。Exelon首席执行长凯恩(Chris Cane)拒绝回答有关此事的问题,只是说公司正在配合调查。

值得肯定的是,该公司的收益稳定且为正,再次显示了提供基本商品的价值。在第三季度的报告中,EXC显示每股收益为92美分,超出预期4.5%,超过了80 - 90美分的指导范围。 尽管收入下降,但仍有利润增长,收入为89亿美元,低于去年同期的9.04美元。

在第三季度,格里芬的Citadel认为应该增持61%的股份。该基金购买了1,599,064股EXC股票,按当前价格计算价值7,000万美元。这次收购使得Citadel在该公司的股份达到4259,392股,价值超过1.87亿美元。这比公布的收购价格低了1800万美元,但Citadel有能力弥补这一损失。Exelon支付3.3%的股息,在未来12个月该股预计将强劲增长。

沃尔夫研究公司的Steve Fleishman在他关于EXC的报告中提供了一些额外的细节:“公用事业公司提供了诱人的6-8%的每股收益增长,这可以通过来自商户业务的强大现金流提供内部资金支持。EXC的综合发电-零售模式为债务削减和公用事业增长融资提供了稳定和强劲的现金流……我们从扩大信贷或投资组合合理化中看到了价值。EXC的股息每年增长5%。弗莱什曼的目标是55美元,这意味着潜在增长率为25%。

这些观点形成了对EXC的看涨,但该股票确实持有强烈的买入共识评级。虽然分析师们并没有达成一致意见,但其拥有7个买入评级、2个持有评级。51.56美元的平均目标价表明,在当前44.01美元的交易价格基础上,有17%的上升空间。

Willis Towers Watson (WLTW)

我们现在看到的第三只股票是保险业的大公司。Willis Towers Watson是全球第三大保险经纪公司,提供跨国风险管理服务。该公司之前被称为威利斯集团。2016年,它与总部位于弗吉尼亚州的韬睿惠悦(Towers Watson)进行了对等合并,形成了目前的公司迭代。合并完成后,威利斯集团股东持有合并后公司50.1%的股份。

保险是一个利润丰厚的行业,WLTW的收益反映了这一点。该公司第三季度的营收和每股收益均超过预期。当季营收19.9亿美元,较上年同期增长1.3亿美元,获利报1.31美元,略高于预估的1.30美元。虽然仅略高于预期,但却很稳定。除了稳定的收益,该公司还支付了65美分的季度股息。虽然不引人注目,但股息在过去3年里稳步增长,在目前的每股收益水平上很容易维持。

因此,Willis Towers Watson有巨大的优势,它拥有的惯性,使当前的增长速度很可能继续下去。这就是Citadel在第三季度收购WLTW股票的背景。此次收购使该公司的总持股量超过143.9万股,价值超过2.8亿美元。这几乎比Citadel宣布的收购价格多出了300万美元,所以格里芬的这一举动已经是有利可图的了。

巴克莱(Barclays)的五星级分析师杰伊•盖尔布(Jay Gelb)认为,买入WLTW是一个不错的选择。他给该股设定了235美元的目标价,并写道:“我们认为,WLTW是一个战略上有利的组合,它将把威利斯从一家纯粹的全球保险经纪公司,转变为一家在咨询、员工福利和私人健康保险交易所方面增加核心能力的公司。”他的目标显示该股将上涨20% 。

四星级分析师大卫 · 斯蒂布洛(David Styblo)为杰弗瑞公司评估了 WLTW,他写道,“ WLTW 正在履行其承诺,以产生更加一致的结果。6%的增长标志着连续第五个季度5-6%的增长。营业利润率也增长了120个基点,今年迄今为止增长了150个基点,其中约一半是由ASC 606推动的。坚实的表现是广泛的,这是另一个一致性的标志。管理层继续预计未来3年至少有15%的自由现金流……”Styblo给了威利斯一个234美元的目标价,与Gelb的股价预测一致。

像贝克休斯一样,WLTW也有一个一致的一致评级——最近几周有6位分析师对这支股票进行了向上检查。股价并不便宜,195.43美元,但223美元的平均目标价对投资者来说意味着14%的涨幅。