随着股市、估值飙升,投资者比以往任何时候都更有必要关注那些提供良好价值同时仍有很大的增长潜力的股票。在挑选长期持有的好股票方面,没有比沃伦•巴菲特有更好的眼光。

以下是巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)目前持有的三支股票。

 

Visa

Visa永远是值得长期购买的股票。无论经济是否衰退,消费者都将继续使用信用卡购物,使Visa成为相对稳定的投资。

在最新的收益报告中,该公司继续实现增长,处理了478亿美元的交易,较上年增长13%。净收入为61.4亿美元,也较上年同期增长,每股盈馀(eps)为1.47美元,远高于预估的1.43美元。

随着12月又一个繁忙的假日季的到来,Visa的网络可能会再次活跃起来。即使零售商举步维艰,网上购物也很有可能会填补这一空缺。无论如何,Visa都可能受益于消费者支出的增长。9月和8月的消费支出继续强劲,增幅均为0.2%。

Visa的股价有点贵,目前的市盈率超过30倍,市净率为13倍,对于价格敏感的投资者来说,这个倍数已经很高了。但考虑到Visa在短期和长期的增长和机遇,这是一个值得破例的机会——尤其是考虑到该公司的股票在过去五年为投资者带来了超过170%的回报。其竞争对手万事达(Mastercard)也被伯克希尔哈撒韦持有,但由于Visa的估值较为适中(其市盈率为34倍,万事达的往绩市盈率为43倍),且波动性较低,在目前两支支付类股中,Visa似乎是较安全的一支。

强生公司

强生公司近年来一直饱受争议。从俄克拉何马州关于阿片类药物的裁决到与利培酮有关的80亿美元罚款,该公司经历了充满挑战的一年。这些只是公司面临的产品责任问题的几个例子。最大的问题是滑石粉中的石棉污染。成千上万的人正在起诉强生公司,一些人声称他们因为使用强生婴儿爽身粉而患上了癌症。最近,澳大利亚的一起集体诉讼成功地证明了是有缺陷的,它给许多女性造成了感染和并发症。尽管所有这些问题都在困扰着该公司,但该公司的股票表现出了很强的弹性,今年迄今为止仍上涨了7%以上,当季实现利润48亿美元,表现强劲。

不过,12月可能会有更多的抛售,特别是对那些在6月底接近该股峰值时买入的投资者来说,他们可能希望卖出股票,利用损失来降低税负。过去两年,强生的股价下跌了2%,沮丧的投资者可能正在寻找一个新的开始,另一项投资即将进入新年。

对潜在投资者来说,好消息是该股是派息大户,连续57年增加派息。强生的股息收益率为2.8%,股息收入是弥补该股黯淡业绩的好办法。而且,随着未来几年股息可能继续上升,这只股票可能是理想的长期投资对象。

亚马逊

亚马逊(Amazon)是投资者在进入今年的购物旺季时可以紧抓不放的又一只可靠股票。网上购物在短时间内不会过时,如果消费者决定呆在家里在线购买礼物,亚马逊可能成为假日购物季的大赢家。由于该公司承诺在“黑色星期五”提供“比以往任何时候都要大的折扣”,它当然希望在年底迎来一个繁忙的销售季,从而将股票提升到可能又一个强劲的季度。

亚马逊正努力弥补第三季度令人失望的业绩,这一业绩未能让投资者对该股感到兴奋。该公司对第四季度的业绩预期低于分析师的预期,因此亚马逊有足够的机会制造一个大惊喜,尤其是如果它的交易像承诺的那样诱人的话。此外,亚马逊还为Prime会员提供多达1000万件商品的次日免费送货服务,因此,对于那些在最后一刻还急于寻找完美礼物的顾客来说,亚马逊可能是他们的首选之地。

尽管消费者支出在节日期间可能会下降,但亚马逊仍在尽其所能地为自己打点有利的牌——这让它在12月成为一个有吸引力的购买对象。虽然其股价并不便宜,市盈率为80倍,但自7月份以来已经下跌了7%以上,第四季度的强劲表现可能就是为该股注入活力所需要的一切。

展望

上面列出的三支股票都是知名品牌,在未来许多年都将是不错的长期投资选择。对于关注增长的投资者来说,亚马逊和Visa都提供了诱人的机会,后者是更划算的选择。与此同时,对于希望获得稳定股息的投资者来说,强生可能是这三家公司中最安全的买入并持有型投资。

截至9月30日,这三支股票都由伯克希尔哈撒韦公司持有。虽然有些股票可能有点贵,但鉴于它们的业务如此强劲,不难看出它们为什么会成为巴菲特认可的股票。这种优势可能会持续很多年。

本文来源:美股研究社——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们