12月2日,微软股价收于149.55美元,较前一交易日下跌1.21%。自发布2020年第一季度收益报告以来,该公司目前的估值水平非常高。

 

目前,期权交易员正在做一些看涨的押注,认为微软股票将在1月中旬前继续上涨。然而,被高估的基本指标可能会限制该股的进一步上涨。因此,让我们仔细看看该公司的图表、基本面和最近的期权交易,以便更清楚地了解微软的发展势头。

高估值可能会限制微软金融的进一步升值

微软目前的股价是其2020财年预期收益的28.16倍,即5.39美元。有趣的是,与该行业23.32倍的预期市盈率中值相比,微软金融服务显然被高估了。微软的市盈率最高为60.68倍,最低为8.59倍,中位数为17.04倍。

此外,与科技和通讯服务行业相比,微软金融服务的估值被高估了许多倍。该股12个月前的市盈率与该行业的中位数比较如下:

30.34倍对22.48倍的非公认会计准则市盈率

8.94x对2.79x PS

10.90x对3.38x PB

不过,微软的市盈率为0.24倍,而行业的中位数为0.55倍。此外,这个数字表明,考虑到一只估值合理的股票的PEG比率为1-1.5,微软股票目前已被贴现。

微软技术面

目前,该股在52周高点附近浮动,接近152.5美元。然而,微软金融服务公司昨日收盘出现亏损,形成了一种被称为“熊市吞噬”的看跌格局。“这一趋势意味着该股短期内可能下跌。此外,该股已跌破150美元的技术水平,这意味着它可能会进一步下跌并进行整合。

现在让我们看一下指向性运动指数(DMI)。它通过比较连续一天的高点和低点来衡量动量。以微软为例,该公司上周四开始发出看跌信号。

尽管市场估值过高,但近期的期权交易似乎看涨

在过去的几天里,在过去的几天里,我们看到在12月6日以每股0.27美元的价格买进了2,189美元的152.50美元看涨期权。此外,这次购买使未平仓合约的总数约为7,327份。因此,该押注的总价值约为20万美元,将该交易描述为一个小型看涨押注。当天收盘价为149.55美元。因此,如果微软能够达到执行价格,其普通股的上涨潜力将比目前水平高出约2%。如果期权买家打算持有期权直至到期,他们赚取利润所需的价格将是152.77美元,不包括成本和佣金。

最后,1月20日150.00美元的未平仓利率在过去一周有所上升。根据Barchart.的数据,未到期合约飙升约1万份,至逾6万份。对于买入150美元看涨期权以获利的买家来说,微软股价需要飙升至158.5美元左右。这较周一的收盘价上涨了约5%。