1、机构怎么看美股

大摩:美股不太可能大幅下跌 可布局深度回调股

据财联社报道,尽管市场担忧德尔塔病毒加速蔓延会再次打击美国经济,但摩根士丹利分析师斯利蒙(Andrew Slimmon)认为,美股大概率不会出现大幅回调,建议不要在再追逐高位科技股,应布局一些深度回调版块,例如周期性股、能源股等。

他建议与近期的市场情绪背道而驰,目前投资者纷纷涌入防御性股票。斯利蒙指出,市场具有前瞻性,投资者不应继续追逐公用事业或科技股等接近纪录高位的防御性股票。

“这不是现在的机会所在,”他称。相反,他关注的是那些较年初峰值下跌了20%至30%的公司股票。

“我不会因疫情担忧而抛售——这已经发生了。你要考虑的是我们能撑过去吗?我们四季度会更好吗?历史是怎么表现的?”斯利蒙表示。“如果有人四季度对你说,‘我很乐观,因为新冠疫情已经过去了’,我的回答会是,‘你应该在8月份买进这些股票,而不是10月份。’”

安联首席经济顾问:年底前美股不太可能出现大幅回调

据新浪财经报道,安联首席经济顾问埃里安(Mohamed El-Erian)周一表示,在“重大冲击”打破近期的交易模式之前,股市不太可能出现大幅回调。

埃里安周一表示,在美联储政策计划的影响变得更加明显之前,股市可能会继续摆脱任何疲软。

“看看股市上周的表现——震荡了一下,然后直接回来了。我们不应该对此感到惊讶,因为市场习惯于逢低买入,”他说。

埃里安表示,需要有一次“重大冲击”才能打破投资者逢低买入的倾向。他表示,这些冲击可能是美联储的政策失误或一次“市场意外”。

“直到今年年底,我们才会发现美联储是否犯了重大的政策错误。我认为是的。我认为通胀不会是暂时的,人们低估了通胀动态,”他说。

高盛:鲍威尔将非常谨慎,避免美联储陷入市场预期的Taper时间框架之中

据Wind资讯报道,本周五,鲍威尔将在今年度的全球央行年会演讲。鉴于近期美国公布的消费数据接连不及预期,以及各大投行纷纷下调经济增速预期,市场对认为鲍威尔本周五不会提及Taper。但高盛走得更远,对周五鲍威尔讲话做了更加详细的分析预测。

高盛在报告中写到:承认自7月美联储议息会议以来,劳动力市场已取得进展,将有助于保持对9月释放Taper和11月美联储着手Taper的预期,但我们认为鲍威尔将非常谨慎,避免美联储陷入市场预期的Taper 时间框架之中。7月的美联储会议纪要对疫情形势所带来的经济风险,持令人惊讶的乐观态度,预计鲍威尔本周的语气将大不相同。

在高盛看来,尽管鲍威尔可能会避免在周五的会议上做出坚定承诺,但美联储在未来几个月仍需采取一些行动。美联储的意图是,如果届时一切顺利,将在11月的议息会议上正式宣布开始缩减资产购买规模,美誉以150亿美元的速度缩减。

新债王看贬美元:美国似乎已不在意美元全球储备货币地位

据财联社报道,有“新债王”之称的双线资本CEO杰夫•冈拉克(Jeff Gundlach)表示,美国经济当前的运行方式,似乎已经不在意美元是否会失去全球储备货币的地位。

冈拉克周一接受采访时,重申了他长期以来的观点,即未来几年美元兑其他货币将进一步贬值,并将这种情况归咎于美国当前的经济政策。

再加上美国“债务疯狂增长”的事实,冈拉克认为,美元很明显正失去全球储备货币地位。

杰克逊霍尔年会只是前菜 华尔街更关注9月FOMC会议减码信号

据新浪财经报道,美国利率策略师在周报中评估了美联储宣布减码的潜在市场影响,以及围绕9月FOMC会议的风险。

高盛最新报告称,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上发表惊人言语的可能性不大,9月FOMC会议才是关键。高盛预计该会议上可能包含“11月发布减码声明的明确信号”,点阵图可能显示到2024年至多加息100个基点,“远超过当前市场定价”。

花旗则认为,投资者“将较长期美国国债作为避风港,同时在等待对德尔塔毒株/地缘政治的担忧减弱,压低长端期限溢价”,这导致短期收益率水平与市场对美联储将在明年下半年升息的预期脱节。“因此,我们认为有理由押注2s10s收益率曲线变陡”。

关于美联储减码,花旗基线预期时9月份宣布消息,12月正式开始缩减购债规模。

2、热点全知道

马来西亚芯片大厂暴发疫情 致全球多家车厂停产 分析师:汽车业芯片短缺或持续至明年

据央视财经报道,近期,被誉为全球“半导体封测重镇”的马来西亚疫情反弹,单日新增确诊病例连续多天维持在2万例左右,全球芯片巨头、意法半导体位于马来西亚的一个工厂出现集体感染,相关确诊病例超过400例,工厂生产反复被迫中断。数据显示,因芯片供应不足,预计今年全球范围内汽车行业将减产630万辆至710万辆轻型车,约占今年全球轻型车预估产量的7.8%-8.8%。

美元流动性泛滥 美联储构筑的利率底部一击即溃

据报道,美联储为隔夜融资市场构筑的利率底部在汹涌的流动性面前不堪一击。

从美国国库券到回购协议,货币市场多种证券的利率持续低于0.05%的美联储隔夜逆回购利率,该利率本应被视为短期利率的下限。 美联储在6月会议上将隔夜逆回购利率调整了5个基点,以帮助支持短期融资市场的平稳运行。不过,周一隔夜逆回购工具的使用量再创纪录,达到1.136万亿美元,超过了8月18日触及的前记录1.116万亿美元。

随着大量美元继续淹没融资市场,市场对逆回购的需求激增。流动性暴增一定程度上是因为美联储继续购买资产,以及美国财政部从现金账户提取资金的行为令更多储备金被推入系统中。财政部为了给债务上限留出空间而削减美债发行量的举动进一步加剧了流动性泛滥。

凯投宏观:全球股市目前看来已从上周的抛售中好转

据富途报道,凯投宏观(Capital Economics)市场经济学家Thomas Mathews:全球股市目前看来已从上周的抛售中好转;尽管对delta变种的最终影响仍存在相当大的不确定性,但我们怀疑它是否会阻碍大多数发达市场的经济持续复苏。

韩国或将禁止苹果和谷歌向开发者抽佣 创全球首例

据外媒报道,韩国议会立法和司法委员会预计将于周二批准一项被称为“反谷歌法”的电信商业法修正案,禁止谷歌和苹果等App商店运营商利用其垄断地位,从开发者的应用内购买收入中抽取佣金。这将是一个主要经济体首次采取此类限制措施,可能会损害这些科技巨头一项利润丰厚的收入来源。

分析师:iPhone 13即将发布 但iPhone销量并未有明显季节性下滑

TechWeb消息,据国外媒体报道,苹果iPhone的销量,有很明显的季节性变化,在秋季iPhone新品推出的前一季度,销量最低,推出并上市的当季略有回升,随后一个季度大幅提升,后一个季度开始下滑。但在推出支持5G网络连接的iPhone 12之后,iPhone销量的季节性变化,看起来并没有之前那般明显,7月份就有投行在报告中表示,尽管下一代的iPhone将在9月份发布,但目前仅有有限的迹象表明,消费者正在推迟购买新的iPhone 12,iPhone的整体销量依旧可观。而投行的分析师也在最新的报告中表示,虽然距离iPhone 13系列发布可能已不到一个月,但iPhone目前的销量依旧强劲。

全球首款mRNA新冠疫苗获FDA正式批准,在国内附条件上市的审批工作在正常推进中

据富途报道,从复星医药获悉,8月23日,复星医药的全球研发合作伙伴BioNTech SE宣布,美国食品和药物管理局(FDA)批准了COMIRNATY®(mRNA新冠疫苗)的生物制品许可证申请(BLA),用于在16岁及以上的人群中使用以预防新型冠状病毒感染。这是首款获得FDA正式批准的新冠疫苗,也是全球首个正式获批的拥有完整三期数据的新冠疫苗。复星医药也参与了此款疫苗的联合研发过程。复星医药透露,目前这款疫苗在国内附条件上市的审批工作在正常推进中。一旦国内审批通过,复星医药和BioNTech将迅速推动疫苗国内实现本地化生产,使其成为国产化的mRNA疫苗。

3、机构评级全知道

美国财务研究与分析中心:上调辉瑞(PFE.N)目标价3美元至57美元。

摩根大通:将3D系统(DDD.N)目标价从28美元下调至25美元。

伯恩斯坦:将雅诗兰黛(EL.N)目标价从360美元上调至380美元。

增长放缓的Robinhood(HOOD.US)未来仍可期,多位分析师予“买入”评级

美国“散户大本营”Robinhood(HOOD.US)近期公布了上市后的首份财报。第二季度营收为5.65亿美元,同比增长131%,其中很大一部分由虚拟货币推动。华尔街多位分析师开始覆盖Robinhood,尽管该股增长将放缓,但仍看好其长期发展前景,并予“买入”评级。

KeyBanc分析师 Josh Beck予Robinhood“买入”评级,目标价为55美元。分析师看好该公司的因素包括:高用户参与度、多元化产品、创新速度快和强大的管理团队。

瑞穗证券分析师Dan Dolev予Robinhood“买入”评级,目标价为68美元。分析师表示,Robinhood 拥有2250万活跃用户,并吸引了50%的美国新散户,它不仅仅是一只由meme现象推动的股票,而是真正抓住了Z世代的消费需求。

哔哩哔哩游戏业务持续表现疲软,里昂与汇丰均下调其目标价

里昂将哔哩哔哩美股目标价格从114美元下调至76.5美元,并维持对该股的跑赢大市评级;汇丰将哔哩哔哩美股目标价从140美元降至127美元,并维持对该股的买入评级。

里昂分析师Elinor Leung在一份研究报告中告诉投资者,游戏业务将持续表现疲软,但会被 "增值服务和广告业务的增长所抵消"。

汇丰分析师Charlotte Wei预计,非游戏业务的潜在表现将抵消其游戏业务因发布延迟受到的影响。

唯品会面临服装类短视频崛起的竞争,瑞士信贷下调目标价至16美元

瑞士信贷分析师Ashley Xu将唯品会(VIPS.N)评级从跑赢大市下调至中性,目标价从29美元下调至16美元。唯品会正面临着服装类短视频平台的崛起带来的竞争。

里昂:维持港交所“买入”评级 目标价升3.3%至687港元

里昂发布研究报告称,维持港交所(00388)“买入”评级,目标价由665港元上调至687港元,上调未来两年盈测3%至4%,预计其2022-23年来自衍生工具收入可上升24%至30%

报告中称,筹备多年后港交所终推出A股期货,于10月推出以MSCI中国A50互联互通指数期货合约,为港交所打开A股市场的里程碑,预计可吸引更多海外投资者,而开通的时机也属正面惊喜,相信相关举措对港交所绝对有利。

东吴证券:维持腾讯“买入”评级 业绩符合预期 金融科技业务增长强劲

东吴证券发布研究报告称,维持腾讯(00700)“买入”评级,公司具有坚实的业务壁垒,生态强大,视频号和小程序等生态节点也均具有较强的变现潜力,金融科技业务已经展现出明显的业绩弹性。

大和:维持京东集团-SW“买入”评级 目标价370港元

大和发布研究报告称,维持京东集团-SW(09618)“买入”评级,目标价调整至370港元,上调今年全年经调整盈利预测8%。公司第二季业绩的主要惊喜是用户增长强劲,同时京喜的开支符合该行预期。

本文来源:美股研究社